Piloña limita al norte con Villaviciosa y Colunga; al sur con Caso, Sobrescobio y Laviana; al este con Parres y Ponga; y al oeste con Nava y Cabranes. Forma parte de la Mancomunidad de Municipios de Oriente de Asturias. Desde el punto de vista orográfico su territorio es muy variado, con zonas suaves en la parte central que se transforman en laderas y cuencas apretadas en el norte, coincidiendo especialmente con la falda meridional del Sueve; en el sur los valles son alargados y estrechos, con sectores de media montaña cuajados de prados y bosques.
      El concejo cuenta con dos áreas catalogadas dentro de la Red Regional de Espacios Protegido de la Sierra del Sueve y la Reserva Natural Parcial de la Cueva del Sidrón; esta segunda también está declarada Bien de Interés Cultural.

      Su curso fluvial más importante es el Río Piloña, que cruza la demarcación de este a oeste. Sus principales afluentes son, por el sur, los ríos Tendi, Color, Pequeñu, Valle, Espinaréu y la Marea; por el norte, el Borines y el Pintueles.
      Las vías de comunicación del concejo, además de los Ferrocarriles Económicos, se articulan a partir de la carretera N-634, que atraviesa el concejo de este a oeste, al igual que la citada línea férrea, discurriendo ambas de forma casi paralela. Hacia el norte arrancan -las autonómicas AS-255, que se dirige hacia Villaviciosa, la AS-258 y la AS-259, que van a Colunga, y la AS-332, que conecta la AS-258 con Villaviciosa; y hacia el sur destacan la AS-254 a Campo de Caso y la AS-339 a Ponga.

      La economía de Piloña está diversificada y con los tres sectores bien desarrollados. De ellos el primario cubre apenas un cuarto de la producción global, enfocado sobre todo a materias primas como leche, carne, manzanas y avellanas, junto a la explotación forestal y piscícola. En el secundario tienen gran peso los productos alimenticios, representados por las factorías de transformación de lácteos en Sevares, y las de embotellado de agua mineral de Borines y Ques. Pero alcanzan mayor protagonismo el comercio, la hostelería y los transportes, que convierten el sector terciario en el principal generador de riqueza del municipio.